本文來自“雪球”，作者“吉普賽007”；
轉(zhuǎn)載理由：一文了解神秘的通達(dá)。
通達(dá)集團(tuán)（00698）三大核心技術(shù)令其客戶眾多
通達(dá)集團(tuán)的核心技術(shù)：
第一個是開發(fā)能力，2016年開發(fā)超過1000個不同的DM，有一個強(qiáng)大的開發(fā)隊伍才能夠配合其客戶的要求。
第二個是開模具的能力，2016年開了一些測試模具和量產(chǎn)的模具，數(shù)量總共超過1萬套。有些模具精度的要求，特別是美國大客戶的要求是非常高的。通達(dá)集團(tuán)開模具的能力也是其一個核心技術(shù)。
第三個是快速的大批量的生產(chǎn)能力。
通過這些核心技術(shù)，通達(dá)集團(tuán)在手機(jī)行業(yè)里面，重點(diǎn)客戶是華為、OPPO，2016年通達(dá)也拿到LG跟MOTOROLA的認(rèn)證。在這個手機(jī)方面，通達(dá)集團(tuán)會越來越多跟不同的客戶配套。在IOT上面，除了中國大陸的美的、格力、海爾之外，通達(dá)集團(tuán)也會提供一些方案給歐洲、美國的客戶。汽車方面，通達(dá)集團(tuán)從13年開始認(rèn)證，通過這5年的努力，通達(dá)集團(tuán)現(xiàn)在給中國大陸的八大汽車工廠提供很多的產(chǎn)品。其他方面，通達(dá)集團(tuán)也有很多基礎(chǔ)客戶，比如說日本一些平板電腦客戶、宜家家私等這些基礎(chǔ)的客戶能夠為通達(dá)帶來很穩(wěn)定、很好的銷售增長。
通達(dá)能提供金屬中框加2.5D、3D玻璃方案
手機(jī)業(yè)務(wù)方面，10年前大家用的智能手機(jī)都是塑料手機(jī)，當(dāng)時通達(dá)在提供塑料殼之外，最主要提供的是高毛利的ML后蓋。后來變成金屬手機(jī)，屏幕越來越大，厚度也越來越薄，在這種情況之下，塑料已經(jīng)支撐不住了，所以就慢慢變成金屬。通達(dá)集團(tuán)很快切進(jìn)金屬外殼手機(jī)的結(jié)構(gòu)件，單價、毛利都提高了。
未來兩三年手機(jī)發(fā)展會怎么樣呢?用玻璃手機(jī)并不代表就沒有金屬殼了，金屬殼就會變成一個金屬中框，金屬中框的要求比通達(dá)集團(tuán)做金屬底蓋的要求還要高，因為2.5D、3D的玻璃的精度要求非常高。
3D玻璃有幾個好處，第一，手機(jī)底殼做成曲面手感會很好;第二個，很多手機(jī)公司未來都會趨向，金屬底殼沒辦法做到無線充電;第三點(diǎn)，5G時代來臨的時候，天線的設(shè)計會越來越復(fù)雜，金屬會有屏蔽的問題，如果能夠用一些非金屬的材料來替代金屬的話，在設(shè)計5G天線的時候會非常好。從量產(chǎn)性跟價格來講，玻璃會是最實在的材料。
全球17%的手機(jī)，特別是所有的新的Galaxy系列都已經(jīng)開始用3D玻璃后蓋了。
iPhone7和7plus，還有iPhone8，都會采用2.5D玻璃。中國大陸品牌2017年采用3D玻璃的方案并不多，通達(dá)估計只有5%左右會采用2.5D、3D玻璃，但是通達(dá)要看的是未來。2018年全球采用金屬中框、2.5D、3D玻璃的方案會提高到26%，2019年會提高到36%。同時，中國大陸的中高級手機(jī)也會開始越來越多采用這個方案。中國大陸的幾個大結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商，可能只有通達(dá)一家能夠同時提供金屬中框加2.5D、3D玻璃方案。
2.5D，3D玻璃介紹。2.5D、3D玻璃的工序有兩道，一個是前端熱彎，另外一個是后端的裝飾,貼膜的技術(shù)，在中國大陸通達(dá)集團(tuán)是龍頭企業(yè)。全世界能夠真正把握貼膜技術(shù)的只有韓國供應(yīng)商和通達(dá)集團(tuán)。
防水精密零件。美國的大客戶也把通達(dá)定位為防水零件的專家。防水零件有什么好處呢?對于一些大品牌來講，最主要就是解決他們市場回收的問題。從iPhone7開始采用很多防水的零件，的確大大減低了它的市場回收率，所以它未來的手機(jī)肯定會越來越多地使用更好更高級的防水零件。在這個情況之下，通達(dá)集團(tuán)跟美國大公司也會配套越來越多的防水零件。通過市場預(yù)估，蘋果公司今年防水手機(jī)的產(chǎn)能會增大，防水要求也會升級，所以通達(dá)今年對防水零件業(yè)務(wù)有信心能夠?qū)崿F(xiàn)倍數(shù)的增長。通達(dá)國內(nèi)的一些客戶，比如說華為、OPPO，他們也會開始用防水的零件。
汽車業(yè)務(wù)介紹。中國大陸每年有2400萬輛生產(chǎn)。中國大陸品牌的汽車也開始有一些改變，從以前我們所講的面包車，現(xiàn)在已經(jīng)慢慢開始生產(chǎn)一些中產(chǎn)階級用的汽車了。中國國內(nèi)的汽車也開始學(xué)習(xí)如何把裝飾板、門做漂亮，這些都要通過IL技術(shù)，以前全球只有兩家公司在壟斷，一個是德國的KURZ，第二個就是日本的NISSHA，現(xiàn)在第三家就是通達(dá)，其從2013年開始拿到這個汽車的認(rèn)證。從14年開始，通達(dá)首先跟上海的福特進(jìn)行配套。2015年跟電動車配套非常多。2016年也跟國內(nèi)很多家汽車企業(yè)開始進(jìn)行配套。通達(dá)2016年銷售額是一個億，今年的目標(biāo)是兩個億。通達(dá)的目標(biāo)是希望到2020年，不只是為我們國內(nèi)的汽車配套，也為一些合資的工廠在中國大陸生產(chǎn)的器械來配套，所以這個市場是無窮大的。其他的家電、平板電腦、五金部門、通訊設(shè)備還有一些基礎(chǔ)客戶，也為通達(dá)提供穩(wěn)定的增長。
問答環(huán)節(jié)
Q1：能否分拆一下公司在手機(jī)、金屬和玻璃集合、防水以及汽車幾個主要業(yè)務(wù)在17年底產(chǎn)能?金屬機(jī)殼和玻璃大概產(chǎn)能?
A1：金屬產(chǎn)能前年已經(jīng)布局，今年已經(jīng)有10棟廠房，機(jī)器也會陸續(xù)進(jìn)入到通達(dá)的廠房，通達(dá)金屬的產(chǎn)能基本上是配合市場的發(fā)展。金屬中框加工時間比較長、平整度要求很高，CNC的產(chǎn)能已經(jīng)比較緊，對CNC機(jī)器的需求在提高。玻璃產(chǎn)能通達(dá)有現(xiàn)成的，通達(dá)要挑選最有效率的方案。防水通達(dá)去年3月才拿到第一個圖紙，去年下半年開始批量生產(chǎn)，去年也建了個新的廠房，廈門工廠對面的土地也買下來配合通達(dá)防水零件在未來幾年的發(fā)展。汽車是屬于ML的一個部分，ML本身的片材和注塑器材現(xiàn)成的。金屬機(jī)殼和玻璃的產(chǎn)能去年6000萬，今年可能做到8000萬。
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Q2：客戶構(gòu)成，美國大客戶的占比是多少?;3D玻璃的資本開支在18-19年投資的規(guī)模比以前高還是低?
A2：美國客戶在17年占比10%以內(nèi);3D玻璃資本支出3年總和5個億，會利用金屬機(jī)殼的發(fā)展模式。
Q3：3D玻璃的未來競爭格局，3D玻璃的市場份額會不會增大?將來是集中在3D玻璃還是2.5D玻璃?兩者單價差別?
A3：通達(dá)會按照市場需求來進(jìn)行配合的結(jié)構(gòu)性發(fā)展，3D玻璃只有韓國和通達(dá)能做，國內(nèi)客戶怎樣選擇，需要根據(jù)市場產(chǎn)能等情況來考慮。通達(dá)既有2.5D也有3D玻璃。競爭對手只能買片材和設(shè)備回來二次加工，會有各種問題。3D玻璃價格是12-15美金，配合3D玻璃的金屬中框價格(鋁20美元，不銹鋼28-30美元)。市場如果選擇3D方案，對通達(dá)有利，通達(dá)的單價不會下降，反而會上升。汽車是通達(dá)集團(tuán)未來3-5年重點(diǎn)發(fā)展方向。通達(dá)認(rèn)為中國汽車行業(yè)將會重復(fù)家電的發(fā)展，將來大量出口的可能性比較大。所以通達(dá)很重視汽車的發(fā)展，通達(dá)覺得未來3-5年，每年都會翻番。汽車每一個車型一般是5年，一旦用了，這5年就會一直用，以后也會在你這開發(fā)，汽車在將來可能是通達(dá)發(fā)展的一個亮點(diǎn)。
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Q4：匯率方面，公司收入八成是以美金計，那么成本有多少是以外幣計價，特別是用美元計價?手提電腦業(yè)務(wù)分拆什么時候完成?
A4：收入有大概80%是人民幣，采購有60%是人民幣，匯率壓力在增加，對毛利有一些壓力。手提電腦業(yè)務(wù)分拆預(yù)期在今年上半年完成。
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第五屆手機(jī)金屬與3D玻璃外殼技術(shù)應(yīng)用論壇
（6月3日·深圳龍崗中海凱驪酒店）
主辦方：艾邦智造資訊有限公司
規(guī)模：600人
演講議題 | 主講人信息 |
3D玻璃行業(yè)痛點(diǎn)以及難點(diǎn) | 一加手機(jī) 劉兵 CMF設(shè)計師 |
3D全制程和外觀上色方案的可行性及行業(yè)后續(xù)發(fā)展 | 伯恩光學(xué)（邀請中） |
3D玻璃熱彎成型工藝介紹 | 哈爾濱奧瑞德光電技術(shù)有限公司 楊鑫宏 執(zhí)行董事 |
3D曲面玻璃全尺寸、快速檢測解決方案 | 蘇州天準(zhǔn)科技股份有限公司 劉雪亮 經(jīng)理 |
3D玻璃手機(jī)中框材質(zhì)及設(shè)計 | 東莞市燦煜金屬制品有限公司 徐志彬 副總 |
納米炫光復(fù)合材料3D高壓工藝 （3D納米炫光膜紋理設(shè)計及模制作技術(shù)、納米炫光膜片與天線一體化技術(shù)） | 聚龍高科 湯俊松 研發(fā)部 |
手機(jī)3D玻璃的噴墨、曝光、顯影，全制程解決方案 | 泰達(dá)機(jī)器人 楊雪文 技術(shù)總監(jiān) |
雙曲面3D玻璃貼合與轉(zhuǎn)印應(yīng)用現(xiàn)況 | 愛元福 洪玉純 副總經(jīng)理 |
金屬外殼/防爆玻璃膜轉(zhuǎn)印膠粘劑 | 擬邀請惠州市德佑威電子材料有限公司 |
3D玻璃熱成型前CNC加工與后段加工控制因素 | 久久精工 韋祿 研發(fā)經(jīng)理 |
3D玻璃拋光工藝應(yīng)用 | 西可實業(yè) 譚志強(qiáng) 技術(shù)總監(jiān) |
光譜共焦傳感器測量技術(shù)在玻璃測量的運(yùn)用 | 司逖測量技術(shù)（上海）有限公司 鄭健平 總監(jiān) |
石墨模具加工最新進(jìn)展 | 擬邀請東方碳素 |
刀具在石墨加工中應(yīng)用 | 擬邀請中匠智造 |
激光+CNC復(fù)合工藝在手機(jī)3D玻璃及陶瓷中的技術(shù)應(yīng)用 | 擬邀請大族 |
刀具在不銹鋼以及玻璃等加工中應(yīng)用 | 擬邀請富蘭地 |
贊助單位：
哈爾濱奧瑞德光電技術(shù)有限公司 | 歐姆龍自動化（中國）有限公司 |
蘇州天準(zhǔn)科技股份有限公司 | 深圳市承熹機(jī)電設(shè)備有限公司 |
深圳市泰達(dá)機(jī)器人有限公司 | 深圳中科飛測科技有限公司 |
司逖測量技術(shù)（上海）有限公司 | 廣東天行測量技術(shù)有限公司 |
東莞市燦煜金屬制品有限公司 | 東莞市東美石墨實業(yè)有限公司 |
西可實業(yè) | 東莞南信新材料有限公司 |
久久精工 | 深圳市新鄉(xiāng)弘科技有限公司 |
大族激光 | 深圳市東方碳素實業(yè)有限公司 |
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