近期六大晶圓代工廠——臺積電、聯電、中芯國際、華虹半導體、力積電和世界先進相繼公布了2023年第四季度以及全年財報，并在各自法說會/業績會上提供了對2024年公司運營展望以及對半導體產業景氣度的看法。通過梳理相關內容，可窺見當前半導體產業的狀態及未來發展。
臺積電對2024年表達了樂觀態度，預計2024年半導體庫存將恢復至比2023年更健康的水平，展望整體半導體產業產值年增長10%，晶圓代工業務預期增長20%。該公司總裁魏哲家表示，臺積電2023年雖面臨產值年減13%，但在AI、HPC領域的領先地位使其全年表現優于行業平均，預期2024年營收年增幅度為21～25%。
聯電與中芯國際面臨挑戰，但仍預期需求逐漸回溫。聯電2023年第四季度晶圓出貨量較前一季下降2.5%，預期整體晶圓需求將在2024年逐步增加。中芯國際則強調，盡管面臨宏觀經濟和地緣政治等挑戰，但預計在客戶庫存逐步改善和手機、互聯網需求持續增長的推動下，公司將實現穩健增長。華虹半導體和力積電均觀察到市場的積極信號。華虹半導體表示隨著產業鏈去庫存的持續，以及新一代通信、物聯網等技術的快速滲透，近期半導體市場已出現提振信號。力積電正向看待代工業務將逐季回升，預期2024年首季產能利用率能回升至70-75%。世界先進報告了2023年第四季度晶圓出貨量48.9萬片，年增約11%，但提醒半導體需求初步進入傳統淡季，預期車用、工業供應鏈將繼續進行庫存調整。從上述晶圓代工廠商的言論中可以看出，供應鏈庫存調整仍在繼續，半導體行業尚未全面復蘇。近日多家零部件及半導體廠商也稱，產業下半年才會顯著復蘇。臺積電、聯電和中芯國際等企業在產能利用率方面遭遇挑戰，反映了2023年市場需求的不確定性。臺積電指出，由于客戶需求未達預期，導致產能利用率低下。聯電稱2023年第四季度的整體產能利用率微幅下降至66%，預期2024年第一季晶圓出貨量將季增2%至3%，產能利用率將約61%至63%；中芯國際表示會始終以持續盈利為目標，嚴格控制成本，提高效率和產能利用率。力積電則指出2023年在需求減少之下，產能利用率不好，僅約60%左右，同時預期2024年第一季度產能利用率有機會回升到70-75%；世界先進預估首季稼動率將季減低個位數，降至約50％。在產能利用率不佳之際，成熟制程依舊是“重災區”，市場多次傳出聯電、世界先進及力積電等晶圓代工廠大幅度降價的消息，另有消息稱臺積電2024年針對成熟制程，將恢復價格折讓。IC廠商表示，本次臺積電提供部分成熟制程2024年價格折讓幅度約在2％左右。另一家IC廠商表示，確實正與臺積電洽談2024年的價格折讓。業內人士認為，臺積電的部分成熟制程恢復折讓，雖然沒有直接降價，但仍具有代表性，或將會對其它同行報價增加壓力。在資本支出方面，各大晶圓代工廠表現出較為謹慎的態度。
臺積電計劃2024年的資本支出在280億至320億美元之間，其中約70%~80%用在先進制程技術，10%~20%用在成熟和特殊制程技術，10%用在先進封裝測試和掩模生產等；聯電2023年資本支出約30億美元，2024年將約33億美元，其中95%將用于12英寸廠，5%的資本支出用于8英寸廠；中芯國際預計資本支出與2023相比大致持平。據了解，2023年，中芯國際的資本開支為75億美元，年底折合8英寸月產能為80.6萬片；力積電2023年原本預計是17.5億美元，最后實際為15.4億美元，其中的2億美元將挪移到今年，2024年全年資本支出約在8.1億美元上下，大部分用于銅鑼P5新廠，其中的10%會用來添置P2、P3廠的相關設備；世界先進今年資本支出估再降至38億元新臺幣、年減近50％，其中60%用于晶圓五廠第四季度月產能增至1.5萬片相關設備，其余40%為其他廠區例行維修及設備優化。盡管面臨挑戰，各大晶圓代工廠仍然在穩步推進擴產計劃。
臺積電表示在日本、美國及德國廠的項目進展都將按照原計劃進行，其中日本熊本廠將于2月24日舉行開幕典禮，依進度于今年第四季度量產。美國亞利桑那州廠4納米制程將于2025年上半年量產，將提供與中國臺灣晶圓廠相同水平的制造品質和可靠度。德國特殊制程晶圓廠將主要應對車用及工業需求，獲得合資伙伴、德國邦政府和市政府等支持，將如期于2024年下半年開始興建。中芯國際和華虹半導體加速產能擴充以滿足長期市場需求。截至2023年第四季度末，華虹半導體折合8英寸月產能增加到了39.1萬片，同時公司第二條12英寸生產線建設也在按計劃推進中，預計將于年底前建成投片。力積電將在日本宮城縣預定新廠址，已于2023年10月與SBI Holdings, Inc.、日本宮城縣及JSMC公司簽訂合作備忘錄，確認JSMC首座晶圓廠。董事長黃崇仁透露，日本、越南、泰國、印度、沙特阿拉伯、法國、波蘭、立陶宛等希望與其建廠的國家/地區建廠成本都比中國臺灣貴，從內部掌握的調查數據來看，臺積電日本生產成本是中國臺灣的1.5倍，其中建廠成本是2.5倍，運營成本比中國臺灣貴50%。世界先進表示內部認真評估考慮12英寸廠計劃，并多做準備，客戶需求承諾及財務狀況是考量重點。結語：從六大晶圓代工廠透露的信息可見，盡管半導體行業尚未全面復蘇，供應鏈調整仍在進行中，但各家公司正通過調整產能利用率、謹慎規劃資本支出以及推進擴產計劃，積極應對市場挑戰，并準備迎接行業的復蘇期。另外，各家披露的擴產進展基本上都在穩步推進或評估中。原文始發于微信公眾號（艾邦半導體網）：六大晶圓代工巨頭透露2024展望：半導體行業尚未全面復蘇 擴產穩步推進
